[600217]工资低至1个月2千 A股苹果供应商去越南印度开厂

时间：2023-11-01 浏览：50 分类：网络

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作为国内电子工业搬运的重要集合地，越南、印度、马来西亚等新式商场国家由于近期呈现新冠疫情反弹，导致部分区域工厂暂停运营，传出职业订单回流国内的音讯。

证券·e公司记者采访发现，其时回流国内的电子订单体量有限，且受产能有限、分工有别等要素约束，国内相应企业接受才能有限；另一方面，在疫情、全球缺芯等要素效果下，保证供给链安全现已逐渐趋向共同，进一步催化世界工业链电子产分流、搬迁，动摇调整。

订单回流却受限产能严重

“是有一些海外订单回流国内，可是咱们接单很慎重。”作为国内头部某手机代工厂商，公司在印尼、印度均有设厂。公司高管向记者表明，这些回流订单即有自己的海外客户，也有其他厂商的转来的，可是问题是国内的产能现在满载。

“现在内存等芯片仍是很缺”，上述高管向记者表明。由于上游晶圆厂产能有限、业界囤货等要素下，全球缺芯问题没有得到底子缓解，在必定程度上也影响了接单才能。依据商场研讨组织TrendForce查询，近期graphicsDRAM合约商场货况仍适当缺少，部分中小型客户的订单满意率也仅约三成，预期此供需严重的态势将连续至第三季。

在半导体职业，马来西亚和菲律宾集合着封装测验出产环节，包含英特尔、德州仪器、日月光以及A股通富微电、华天科技等均在当地设厂，近期这些国家也呈现疫情反弹，马来西亚乃至从6月1日起施行全面举动控制。

但记者了解到，半导体工业并不遭到防疫控制约束，马拉西亚当地封测企业、产线仍坚持作业；而其时国内封测厂商遍及满载扩产中，接受订单大规划回流的才能有限。

“咱们国内订单都接不过来，”华天科技董秘办作业人员向记者表明，公司海外工厂运作正常，也并未受疫情影响。在2021年的作业部署中，华天科技将加速新增产能置于首要任务，保证公司以及马来西亚Unisem等子公司设备到位，赶快构成产能，满意客户需求，有用扩展商场比例。公司已方案定增募资51亿元，用于集成电路多芯片封装扩展规划项目等。

国内头部电子元器件代销厂商也向记者表明，“疫情导致惊惧心情扩展了，据咱们了解电子元器件范畴回流的订单也不多，外界说的太夸张了。”

面临疫情对出产的影响，企业界部会考虑在不同区域调整订单。近期台湾封测厂京元电子被曝出，受疫情影响，人员和作业进展调整会导致公司6月份产值削减30%-35%，而业界人士估计不扫除京元电子将部分订单搬运到公司姑苏工厂。

作为苹果供货商之一，蓝思科技在越南设有工厂。就越南疫情影响状况，公司高管方面向记者表明，当地疫情发生后，蓝思科技与客户就从头调整出产组织进行交流并到达共同，相关产品已组织在湖南相关园区联接，相关园区产能足够，估计不会对客户产品交给带来负面影响。

别的，向阳科技从事耳机和电声产品配件，公司在回复出资者发问时表明，此次越南疫情对公司影响相对有限。据介绍，向阳科技在越南树立了两家全资子公司，此次越南晋级疫情防控办法触及到子公司越南律笙归于北江区域，现在正活跃协作当地政府防疫要求，严格执行防疫方针；公司一向统筹着越南两个子公司的运营状况，已将部分产能及出产任务调整至另一家越南向阳实业有限公司。

从事主动存寄柜的智莱科技表明，越南疫情对越南工厂的部分资料收买以及产品出口的功率发生必定影响，并未对越南工厂的出产运营发生严重影响。工厂新产能扩建作业仍处于有序推动中，估计年中可投产。公司首要出产基地坐落湖北咸宁，若呈现越南疫情失控致使工厂无法正常出产的景象，湖北工厂将接受越南工厂的出产任务，不会对订单的出产、交给发生影响。

疫情未阻挠工业搬迁

“据咱们从工业链了解，其时回流的电子订单首要仍是小家电、手持类产品比较多，关于苹果、三星这类客户订单影响并不大。”远川研讨所所长董世敏向记者表明。

实际上，在中美交易冲突、大陆人力本钱不断攀升等布景下，近年来电子上市公司赴越南、印度等地设厂持续不断，即便在疫情期间也并未间断。这其间，以越南热度最为高涨。

依据越南方案与出资部计算外资对越南出资数据，本年前四个月，越南对外国直接出资的招引力依然相对达观，注册、新增资金和出资购买股比例达122.5亿美元，其间，新注册资金同比添加24.7%；本年前三个月我国对越南出资金额现已位居第四位，仅次于新加坡、日本、韩国。另据越南计算，2020年，我国是越南第三大出资来历国，注册出资总额达24.6亿美元，约占越南全年外国直接出资总量的8.6%。

越南也出台了多项招引外资方针，成为中美交易冲突布景下，越南成为“我国+1”的出资目的地。据记者了解，越南经过了《出资法》、《企业法》、《公私协作伙伴关系出资法》等关于出资、运营的法令，简化出资手续，透明化和多样化出资方式，乃至优化弥补出资优惠机制。别的，越南是《区域全面经济伙伴关系协议》、《跨太平洋伙伴关系全面及前进协议》、《越南-欧盟自在交易协议》等成员，为外资出资带来便当条件。

一起越南在税收方面也给予优惠。据蓝思科技发表，越南子公司的企业所得税税率为20%，自盈余之年开端，前2年免缴，这今后4年折半计缴。

针对近期疫情反弹，越南政府要求把优先放在北江、北宁等北部区域工业出产要点省份。越南政府现已辅导各部门组织优先向上述两省供给新冠疫苗用于为工业园区的工人接种，保证出产运营不中止。别的，政府还推出了为遭受疫情影响的客户免借款利率等金融办法。

从数据来看，A股上市公司赴越南出资热情高涨，特别电子职业超越其他东南亚国家。2020年新冠疫情全球暴虐，但上市公司募投涉越南项目却显着增多。Wind计算闪现，2020年以来，裕同科技、智动力、环旭电子等上市公司纷繁经过可转债、增发出资越南包装扩产、精细技能以及可穿戴设备等项目，别的共创草坪、华利集团、倾慕股份等上市公司IPO首发募资也有募投触及越南当地项目，相关募投金额算计超越34亿元。

出资者对工业搬运意向的重视度也不断进步。天眼查计算闪现，包含要害词“越南”的调研纪要，在2018年开端增多，发表数量到达58封，随后2019、2020年根本坚持翻倍添加，到2020年到达204封，本年以来现已挨近100封。

“工业搬运东南亚前史布景来看，早在90年代左右，日本现已开端向东南亚等国家搬运。”董世敏向记者表明，从时刻点来看，我国参加WTO后，东南亚也企图招引工业迁入本地，可是其时人力本钱替换优势并不显着，企业管理经验并不足够，终究并未获得显着效果。

董世敏介绍，待到2012年左右，三星开端将一些技能要求相对低的国内工业先行试水搬迁，歌尔股份、立讯精细等苹果供货商也在做搬运，而且跟着管理水平也不断进步，经过训练当地职工，添加工业搬运落地的成功率。

蓝思科技高管向记者介绍，近年来不断完善工业链布局开展，现已在国内和越南等地树立了9个研制出产基地，能够较好地应对外部环境改变，协作客户多样化需求，优化产品交给地址和供给才能，涣散供给链危险。现在公司的各个出产园区均为公司自建、自有，权属完好，主动化智能化出产制作水平稳居职业领先水平。

苹果供货商密布赴越南

追溯工业变迁的背面推手，跟从客户与商场成为电子工业搬迁的最要害的要素，乃至会依据不同的客户需求在不同国家设厂。舜宇光学高管此前也介绍，公司的全球化布局是以客户为中心，跟从客户进行本乡化出产。比方，在印度设厂是为了便于协作OPPO，vivo等客户，在越南出产是为了协作三星。

苹果公司作为消费电子职业的风向标，打造多元化制作系统是公司长时间施行的战略。在其最新发布的2020财年供货商名单中也可看到工业搬迁痕迹：一方面，我国大陆供货商到达51家，前史初次超越了我国台湾供货商数量；另一方面，苹果供货商在越南设厂数量从2018年财年的14家添加至21家，乃至是同期印度厂商数量两倍。

假如进一步比照2018与2020财年名单厂商数量变化明细，能够发现我国大陆苹果供货商成为赴越南设厂的首要增量，其间，继歌尔股份、裕同科技之后，立讯精细、蓝思科技、领益智造、美盈森等A股上市公司纷繁在越南设厂，代替了此前部分在当地设厂的日本、韩国供货商。

美盈森董秘刘会丰也向记者表明，前往越南设厂首要是为了跟从客户，去做配套包装。“假如从国内把包装运曩昔本钱就太高了，而且咱们不去就把客户丢了”。至于未来是否会持续加大海外产能，美盈森方面表明或许性很大。

美盈森同行、同为苹果公司供货商的裕同科技，早在2011年就在越南树立了首个出产基地，现在现已从越南扩展到印度、印尼和泰国建立了6个出产基地。2019年4月以自有资金购买原租借运用的厂房以及土地运用权，斥资约折合6034万元；上一年4月公司还进行可转债发行募资14亿元，其间就包含募投越南、印尼扩建电子产品包装盒出产线项目。

归纳来看，比较国内苹果工业链，东南亚产能占比较小，承当相对外围、中低端工业搬运，但已处于逐渐添加的轨迹中。歌尔股份高管在向出资者介绍中指出，公司的制作以潍坊为中心、越南作为弥补；公司从2013年布局越南，现在已有适当规划。从营收占比来看，上一年歌尔股份来自境外的营收奉献到达507亿元，占比同比进步至约88%。

据业界估测，立讯精细在越南从事的苹果耳机出产，产能占比现已超越10%，而且将逐渐进步。别的，鉴于手机工业链的复杂性，常常大陆厂商会担任精细的零部件出产，然后运往越南等地完结终究相对简单的拼装环节，再出口海外。

比较越南，印度作为另一个电子工业接受地，苹果供货商数量尽管并不及越南，但首要台系拼装厂居多。

在印度设厂的ODM厂商代表向记者表明，人力本钱而言，越南比印度贵一倍，越南当地人力薪酬折合人民币将近4000元/月，印度工人大约2000元/月；可是公司并未挑选越南，而是印度，首要原因在于除了满意客户全球交给的需求，印度本地也是重要的手机消费商场，而且享用关税优惠。

从关税视点来看，印度本地出产拼装也具有优势。前述厂商向记者介绍，依据过往数据，相同出口欧美，在印度本地出产的关税本钱就比从我国出产少大约18%。

“印度当地劳动力足够，比越南劳动力本钱愈加廉价，合适从事大规划的拼装、包装等相对较低的技能环节，许多精细部件从国内运往印度拼装。”

依据IDC陈述闪现，因新冠疫情影响，印度2020年智能手机商场萎缩了2%，总销量约1.5亿部，前五名中就有四家我国品牌，分别是小米、Vivo、realme和OPPO，非我国品牌三星电子排名第二。

疫情估计也会影响本年印度本地手机产值。TrendForce集邦咨询进一步指出，现在全球前五大手机品牌三星、苹果、小米、OPPO、vivo，皆有在印度设有产线或透过OEM厂出产，产出，且比重逐年扩展，现在的产出以供给当地需求为主。依现阶段当地出产景象来看，初估本年第二季至第三季共有1200万部手机的出产值会受影响，而受疫情影响，印度全年出产总量将或许因而下滑7.5%。

保证供给链安全成为搬迁新考量

除了招引外资，印度在活跃推动本国的工业代替，以手机职业为试点，现在现已开端闪现成效。

保银出资首席经济学家张智威着重，印度是一个不容忽视的国家。“尽管印度其时的工业链系统并不完善，但现任的穆迪政府雄心勃勃，执行力比往届更强，PLI项目会做得更好。”

据介绍，2020年4月份，印度政府推出了出产挂钩鼓舞战略，推动手机工业进口代替。该战略鼓舞手机厂商本地化出产，将公司营收4-6%进行五年期补助。现在移现已有大约16家厂商参加赞助方案，包含鸿海富士康、三星。据计算，该战略退出后，参加的厂商现已出资了130亿卢比资金，出产了超越2万个岗位作业。

印度政府也在向轿车部件，家电，医药、太阳能、通讯职业等更多范畴推动进口代替项目。印度官方估计，该方案将在未来五年添加5200亿美元的产出。

张智威表明，“印度不需求成为我国”，微观来看，印度人口基数足够大，未来20多年印度会是罕见的能坚持8%的经济增速的国家。

除了传统地缘政治要素，在缺芯、疫情等扰动下，保证供给链安全也逐渐成为推动电子工业搬运的新推手。

日前，美国国会参议院经过《美国立异与竞争法》，授权约1900亿美元用于加强美国技能和研讨，并将独自同意开销540亿美元用于添加美国对半导体、微芯片和电信设备的出产和研讨。美国商务部长GinaRaimondo曾表明，这笔资金或许用于在美国新建7至10家半导体工厂。

除了美国，欧盟、韩国等也纷繁采纳办法，加强供给链安全保证，东南亚等国家则在做相应工业接受预备。但这并不是一个契合本钱的规划。

据BCG和SIA联合研讨计算，假如各地都树立彻底“自给自足”的本地化供给链，至少需求高达1万亿美元的研制及本钱支撑，半导体价格整体将上涨35%-65%，终究进步顾客的电子设备本钱。

董世敏向记者表明，疫情、缺芯等问题现已让各国意识到供给链安全问题，未来自建供给链尽管会添加本钱，但仍或许会成为一个长时间趋势；另一方面，供给链从我国彻底搬运东南亚等地，或许也由于疫情以及大陆供给链稳健体现而有一些动摇调整，比方此前方案悉数转出，本轮疫情后或许会削减搬运。

别的，碳中和方针或许也将进一步引发工业向开展我国家搬运的趋势。张智威指出，美国、我国肯定会推动碳中和方针，但越南这些国家客观上并不太会有志愿树立太高的碳中和方针。未来高能耗、低端的工业搬运将会是个大趋势。

关于工业搬运东南亚等地而导致国内工业空心化的忧虑，世界代工厂商代表向记者表明，“这个问题并不必忧虑，”国内有更大的商场和更完善的供给链，公司也在不断加强研制力气，进步主动化水平。“究竟首要是低端部分搬迁至东南亚乃至巴西等地。”

调查：新式商场国家燃起了新能源造车运动

东南亚等地新式商场国家，现已不满意于做外资工业接受目的地的人物，纷繁打起了扶持本地工业，自主立异的旗号；而新能源轿车简直成为不谋而合的挑选。

长时间以来，越南、印度等国家被以为坐收中美交易冲突盈利，凭仗廉价的人力本钱以及外资引进条件、关税税差等条件下，接受着苹果、三星等世界客户很多低端手机相关订单。可是，究竟仰赖外资出资的经济结构存在天然坏处，加上国内劳动力本钱现已不再廉价，而且新冠疫情必定程度上打乱了工业搬运节奏，推动国内工业晋级现已成为新式商场国家考虑的重要议题。

新能源轿车则是罕见能广泛集合上下游工业的立异载体，被选中作为开展重要选项也不难理解。从途径来看，新式商场国家会使用本国制作优势，从引进外资品牌下手，落地本地化出产，也会联手我国新能源轿车工业供给链，孵化本国造车实力。

音讯闪现，特斯拉现已开端在印度招聘出售和营销主管以及人力资源主管等职位；而这将是特斯拉对印度出产挂钩的鼓舞方案的最新呼应。在PLI方案下，印度穆迪政府鼓舞世界制作业巨子在印度本地进行出产，并出口到世界各地。别的，印度方面现已同意了价值1810亿卢比(25亿美元)的方案，将电池存储容量进步到50GWh。

别的，作为东南亚首要的轿车出产国，泰国一向在活跃开展新能源轿车，旨在成为东南亚区域电动轿车制作出口中心，并制订了新能源轿车开展战略规划，方针2036年今后电动轿车根本代替燃油车。

本年5月份，鸿海精细与泰国国家石油签署协作备忘录，为泰国电动车工业树立以出产电动车和供给要害零部件为主的敞开渠道，协助泰国轿车制作商在具有竞争力的本钱下，快速地推出新车款。此前2018年，比亚迪向泰国交给了101辆的E6新能源电动轿车，泰国当地企业还与比亚迪签订协议，方案未来几年再引进1000辆E6电动轿车。

印度尼西亚则在使用资源矿场优势，发力新能源轿车。据了解，印度尼西亚掌握着镍矿、钴、铜等新能源轿车电池必备的矿藏，方案成为全球电动车动力电池的出产中心。印尼政府方针到2025年出口20万辆电动轿车，或许让本乡品牌电动车出口量占到机动车出口总量的20%。

2020年12月，新能源轿车电池制作巨子宁德年代现已与签约印尼政府，出资50亿美元建造一座锂电池厂，项目方案于2024年投产，这将是宁德年代继德国图林根州工厂之后的第二个海外工厂。

越南也开端发力新能源轿车，而且脚步更快。近两年，跟着政府推出电动轿车开展扶持方针，电动车以50-60万的年添加出售量速度在添加，而且活跃培养本乡企业。

Vinfast系越南最大的归纳企业集团Vingroup旗下轿车子公司，也是越南首家轿车制作商，在上一年现已成为越南第五大轿车品牌，并方案赴美上市，最新估值超越500亿美元，直逼蔚来轿车。

本年3月，我国台湾固态电池制作商辉能科技就与VinFast近来宣告已签署协作备忘录，将在越南建立合资公司，加码当地的固态电池商业化；别的，鸿海也传出拟收买VinFast电动车出产线音讯，而VinFast期望保存电动车块事务。

A股上市公司也开端分羹越南电动轿车项目。据飞龙股份方面向媒体介绍，公司现已已得到VinFast的3款纯电动车的电子水泵和电子三通阀项目定点，估计2021年10月份将完成首款车的量产；估计Vinfast纯电车项目以及越野车项目将会为公司带来超越1亿元出售奉献。