芯片产能紧张，行业红河股票配资估值处于3年低点！大基金加速布局

时间：2023-10-12 浏览：38 分类：网络

海外经济复苏，消费电子回暖以及新能源车迸发，半导体职业需求取得支撑。代工产能紧俏，提价周期再现，集成电路职业继续高景气。

芯片产能严重，国产代替潜力大(数据宝）

芯片工业链首要包含IC规划、制作、封测三大环节，及半导体设备、资料两大支柱工业。IC规划、制作封测受商场供需影响较大，设备资料则与企业产能休戚相关。

新冠疫情及交易争端冲击全球工业链，叠加下流新能源车、5G等范畴需求迸发，半导体货缺价涨已近一年，制作封测产能继续严重。受缺芯影响，全球轿车累计停产数高达300万辆，手机芯片供货周期也从3个月延伸至12个月。组织猜测，芯片缺少状况将至少继续至下一年。产能供应缺乏下，近来台积电、三星、联电等芯片代工厂掀起新一轮“提价潮”。

芯片规划端看，受终端产品需求旺盛影响，大陆地区IC规划工业上半年坚持增势，但头部厂商与台湾地区比较仍有必定距离。天风证券表明，估计下半年半导体货缺价涨继续，IC规划仍有结构性提价行情。跟着进入手机需求旺季，叠加新能源车等需求出货量扩大，IC规划产品或将迎来量价齐升。

现在，全球半导体设备商场首要由美国、日本厂商主导，国产化率仅在10-20%左右，国产代替空间较大。有组织估计，2030年大陆地区半导体产能约占全球产能的24%。半导体企业扩产、国产化加快之下，设备资料板块将继续获益。

半导体板块估值处近三年低位

“十四五”规划将集成电路列为科技前沿范畴攻关项目之一。二季度以来，半导体职业景气大幅攀升，并于8月初到达前史高点。4月至今，申万半导体职业指数上涨38%，大幅跑赢A股首要指数。细分板块继续高景气，设备、资料等指数涨幅居前。

从估值来看，到上星期五，申万半导体职业翻滚市盈率为75.89倍，比较7月末的117倍的估值，回落超35%。从更长时刻来看，现在半导体职业估值处于近三年的低点，2020年1月职业估值曾到达过惊人的345倍。

组织高重视个股名单出炉

今年内，国家集成电路工业大基金(下文简称“大基金”)正加快布局，大基金二期出资掩盖制作封测、IC规划、设备资料等环节，现在投向制作较多，如入股中芯世界、中芯南边等公司，设备资料企业则有中微公司、南大光电等。

证券时报·数据宝梳理了A股组织重视度较高的半导体个股，有15股评级组织家数超20家。最受重视的是IC规划板块韦尔股份，多达38家组织评级，公司为国内CIS龙头，下流轿车光学、VR/AR、手机等多范畴使用迸发。北方华创、中微公司、紫光国微、兆易立异、三安光电评级组织也均在25家及以上。

4月至今，13只半导体股涨逾50%，其间6股股价翻倍，设备资料板块北方华创涨幅居首，公司为半导体设备龙头，产品碳化硅外延设备已完成商场出售。还有全志科技、士兰微、斯达半岛、圣邦股份涨逾110%。

中报成绩同比翻倍且估值低于职业平均水平(75.89倍)的共13股，长电科技、通富微电、精测电子缺乏50倍。制作封测板块长电科技为国内封测龙头。华创证券以为，封装关于提高芯片全体功能越发重要，跟着先进封装朝着小型集成化方向开展，技术壁垒不断提高。现在公司技术水平已达职业抢先，未来有望获益于先进封装需求开释。

2021年猜测净利润来看，士兰微、晶丰明源、晶晨股份、富瀚微等13股有望翻倍增加。士兰微增幅最高，超13倍。公司上半年连续高增加态势，完成归母净利4.31亿元，同比增加1306%，组织估计，定增获批及引进大基金股东，公司出产制作和盈余才能将进一步增强。