新能源产业链宝钢日报支撑A股走高

时间：2023-10-12 浏览：103 分类：网络

进入6月，A股显着走强。本周沪指、深指、创指涨幅都在3%左右，创指更是涨了4%。全商场近4800只个股，涨跌比达8:2。且成交也显着扩大，如本周成交5.28万亿，已超越日均万亿的水平。

假如从4月27日指数创下阶段新低算起，到本周五，沪指、深指、创指和科创50%涨幅别离为14.7%、19.3%、21.8%和29.3%。

那么，这波A股是怎样涨起来的？能不能耐久？

商场告知咱们，新能源工业链是本轮A股走高的主动力。

从大的职业剖析，新能源工业链包含新能源发电和新能源车。

新能源发电包含光伏、风电、水电、核电、生物质能，以及储能等多个细分范畴。新能源车其上中下流的链条更长，从上游的矿产资源，到中游的锂电池资料及锂电池制作，再到下流的新能源车要害部件及整车制作。

工业链所及包括数百家上市公司，至少20-30%的A股市值。

如上述，从4月27日至今，A股均匀涨幅约为15%上下。而据财华社计算，4月27日至今，光伏职业71家公司股价涨幅的均匀值为45.79%，新能源轿车职业115家公司股价涨幅的均匀值为40.13%，风电职业20家公司股价涨幅的均匀值为36.38%。

如锂电池龙头天齐锂业和亿纬锂能别离涨87.7%和78.5%，新能源车龙头比亚迪涨60%，光伏龙头隆基绿能涨48%，海优势电东方电缆涨53%，等等。

新能源工业链之所以能支撑A股走强，在笔者看来，主要有如下原因。

首先是原油价格不断走高。WTI纽约原油从4月初近100美元/桶，涨至现在121美元/桶，并且涨势仍在继续，强逼电力职业和轿车职业，甚至更多的制作业加快运用新能源。

其次，6月1日《十四五可再生能源开展规划》正式发布。明确要求，到2025年，可再生能源消费总量到达10亿吨标准煤，占一次能源消费的18%左右；其间风能和光伏要占16.5%，而2021年约为11%。《规划》一起提及，可再生能源在一次能源消费增量中占比超越50%，其间风电和太阳能发电增量完结翻倍。国家方针发力支撑可再生能源，尤其是光伏和风电加快开展、

美东时刻6月6日，美国白宫发布紧迫声明称，近期美国光伏组件进口呈现严峻缺少，估计2023年国内一半的项目装置面对风险。美国总统拜登当日宣告国家进入用电安全紧迫状态，并向商务部部长颁发额定权限，豁免未来24个月内从东南亚四国进口的光伏电池、组件关税。

回想本年2月，美国某光伏制作商称，东南亚四国的光伏组件和电池绝大部分运用我国资料和零部件拼装，却从东南亚出口以躲避美国的反倾销反补贴税。美国商务部从3月份建议查询，假如查询确定违规，将对东南亚四国出口美国的光伏产品征收50%-250%的关税。谁知查询没有有定论，美国用电便进入“安全紧迫状态”，不得不紧接宣告“豁免”24个月的惩罚性关税。

实际上，我国光伏工业已接连9年稳坐世界第一，本年一季度，国内光伏新增装机量、发电量以及多晶硅等重要光伏产品产量同比仍在增加，海外出口更是增加了111.36%。并且2022年起我国光伏已走入"平价年代"。

新能源赛道除了工业链长，上市公司很多，占A股商场权严重之外，还有一点是，其受疫情的影响相对较小。

例如，《十四五可再生能源开展规划》明确提出，以沙漠、戈壁、荒漠区域为要点，加快建造黄河上游、河西走廊、黄河几字弯、冀北、松辽、新疆、黄河下流等七大陆上新能源基地。在海优势电方面，要点建造山东半岛、长三角、闽南、粤东和北部湾五大海优势电基地。不管是陆上仍是海上，这些要点区域的疫情影响要小得多。

而我国轿车工业协会10日发布的最新数据显现，购置税减征等方针提高车市决心，5月份，全国乘用车商场终端零售135.4万辆，环比上月增加30%。其间新能源轿车产销别离完结46.6万辆和44.7万辆，同比别离增加113.9%和105.2%。

问题是，A股这波行情又能继续多久？

在笔者看来，有两大要素不得不加以考虑：

一是二季度全国各地疫情多发，半年报数据肯定会受到影响。如今已是6月10日，发布半年报预告的公司还不到50家，数量之少是从来没有过的，大幅预增的也就几家锂业公司，如盛新锂能、雅化集团等。

二是如上述，原油价格继续走高，一年来已从缺乏60美元/桶涨至逾120美元/桶，无论是对出产、出资仍是消费，进而对整个经济都会发生长时间影响。

至于美国“豁免”光伏组件关税如此，中期而言自然是利好，但白宫一起授权运用《国防出产法》，加快太阳能组件的国内制作，并非就此天下太平。

好在A股估值的确不高，创业板、科创板都只30-40倍，行情也许还会走一段，但期望值不宜过高。