杨德龙：新能源和消费白马股是布600581股票局2022年的两大方向

时间：2023-10-12 浏览：32 分类：网络

周四，沪深两市保持震动走势。新动力和券商是当时商场的两大热门。实践上本周最大的热门便是氢动力。氢动力作为清洁动力中重要的分支，未来或许有比较大的开展空间。我办理的前海开源清洁动力基金装备的四大赛道龙头股，包含光伏、新动力轿车、风电和氢动力。这四大赛道能够说轮流体现。

我国氢能联盟估计到2025年我国氢能产量将到达1万亿元，到2050年氢能在我国终端动力系统中的占比将超越10%，工业链的年产量到达12万亿元。依据之前国务院发布的关于完成双碳方针的定见，指出了氢能开展的一些重要的方向。大力加强氢能出产、存储、使用、关键技能研制、演示和规模化使用。加氢站能够说是开展氢能工业的一个重要瓶颈。现在我国现已累计建成了146座加氢站。中石化提出要在未来五年成为我国榜首氢能公司，并方案投入超越300亿元建造加氢站1000座。现在，新动力的开展仍是处于初级阶段，还存在一些技能难关没有打破，制氢本钱也比较高。可是我信任跟着实践需求的上升，技能必定是会被霸占的，所以氢能是咱们要点重视的一个方向。

券商股最近有所体现。咱们知道券商是行情的风向标，一般是在行情行将发动的时分体现。A股从新年之后算起现已调整了大半年的时刻。无论是被错杀的优质龙头股，仍是一些轻视值蓝筹股都有恢复性上涨的时机。现在现已进入到最后一个月的买卖，一些资金也开端布局2022年的时机。许多出资者都等候我发布2022年十大预言，我方案于12月12日双十二来进行发布，刚好和上一年发布的时刻相同。尽管咱们知道猜测未来是十分困难的，可是仍然期望通过合理的猜测和揣度能够为咱们的出资带来必定的参阅。

现在A股商场现已敞开了慢牛长牛的行情，但显着的感觉到这轮行情和以往齐涨齐跌的行情是不相同的，结构分解十分严峻。每年都有领涨的板块职业，每年都有大跌的板块职业。这样对冲下来指数上涨起伏不大。本年，指数上根本上是处于相等状况。可是像新动力便是大幅上涨板块职业。估计下一年商场仍是呈现出分解的特征。可是商场的风口有或许会轮动。我以为新动力的热度不会削减。由于这是长达40年的一个出资周期，咱们要到2060年完成碳中和。所以咱们仍是能够持续装备新动力龙头以及相关职业的基金。

新冠病毒变种“奥妙克戎”能够说对全球经济都造成了影响，部分国家乃至封闭了入境航班。欧美股市呈现大跌，但这次A股的确体现相对强势，没有跟从跌落。我觉得首要的原因是我国在疫情防控方面现已建立了老练的机制。咱们采纳动态清零的办法，发现一例，会集阻隔医治，避免进行分散。可是海外疫情防控的确是不给力，所以海外疫情仍是比较严峻，或许关于经济复苏都会构成影响。这一点反而是成为我国的比较优势。由于我国能够通过向全世界来供给物资，完成经济的可持续增加。

国内疫情防控关于经济增加也有必定的影响，影响了一部分经济活动。一起，疫情关于人们收入也有影响，所以这两年消费增速度比较低，这导致许多消费股本年跌幅比较大。下一年的话，我觉得消费大概率会渐渐复苏。关于消费股的反弹会比较有利。所以在当时许多消费白马股大跌的时分去逢低布局，然后耐性等候消费白马股价值回归是比较好的一个出资战略。我在7月份发的新基金，前海开源优质龙头基金当时现已完成了建仓。咱们依据三季报发表的前十大重仓股能够看出，我在建仓期逢低布局消费白马股和新动力龙头股。这代表了我的观点。

尽管短期股价呈现动摇，可是并不影响到消费股长时间的出资价值。由于咱们做出资不是一时半会的事儿，咱们看的是长时间。哪些职业能够跨过牛熊周期、跨过经济周期完成增加，其实首要在消费范畴，包含医药。本年白酒医药调整起伏都比较大，最底子的原因仍是曩昔五年涨多了，获利回吐。可是现在通过大跌之后，许多白酒医药的估值现已回到前史均匀估值。长时间来看，许多白酒医药的龙头现已是跌出了价值。现在医药集采的利空根本现已反映在股价跌落之中。未来医药板块的体现也会分解，便是说一些遭到集采影响比较大的仿制药企业或许就没有出路了。可是一些创新药龙头、中药龙头还有医疗器械龙头，它们的长时间出资价值仍然还在，仍是能够持续去进行装备。白酒则没有实质性利空。近期部分白酒企业现已开端涨价。这反映出实践需求仍然是比较旺盛，而白酒的盈余才能便是消费板块中比较好的。所以在大跌之后根本上现已具有了装备价值。实践上许多消费白马股从8月份的底部现已悄悄的回升了20%~30以上。做价值出资，便是要从长时间的视点去看问题，坚持长时间主义，挑选好职业、好公司，再耐性等候一个好价格去买入，然后需求做的便是耐性等候价值回归。